[ET투자뉴스]씨엠에스에듀_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 24일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.3% 하락하면서 6,810원을 기록하고 있는 씨엠에스에듀는 지난 1개월간 12.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨엠에스에듀의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 씨엠에스에듀의 위험을 고려한 수익률은 -10.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨엠에스에듀가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이디스홀딩스	3.4%	-16.7%	-4.9
유바이오로직스	3.2%	-19.2%	-5.9
시공테크	2.4%	-18.1%	-7.5
참좋은여행	2.4%	-19.6%	-8.1
씨엠에스에듀	1.2%	-12.7%	-10.5
코스닥	1.8%	-14.1%	-7.8
기타서비스	2.7%	-13.2%	-4.8

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.41% 상승중이다.

유바이오로직스	5,150원 ▼50(-0.96%)	참좋은여행	8,520원 ▲10(+0.12%)
아이디스홀딩스	13,000원 ▼450(-3.35%)	시공테크	6,070원 ▲20(+0.33%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨엠에스에듀의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 6,810원으로 3,190원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 윤창민, 한경래 에널리스트가 " 무난한 3분기, 기대되는 신규 모멘텀, 3분기 매출액, 영업이익은 각각 전년 대비 9.1%, 19.7% 성장한 177억원, 22억원이 예상된다. 수강료 수입은 142억원(+2.8% YoY), 교재수입 23억원(+26.3% YoY)이 전망된다. 3분기 평균 코딩 강좌수는 약 600강좌가 추정된다. 여름방학 특강, 신규 학생 유입효과로 2분기 대비 35% 성장이 가능할 전망이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

8월13일에 씨엠에스에듀 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	167.0억	25.0억	21.0억
직전분기 대비	16.7% 감소	45.9% 감소	43.1% 감소
전년동기 대비	9.5% 증가	9.6% 증가	9.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.16%로 업종평균 상회. PER은 13.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨엠에스에듀는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	씨엠에스에듀	시공테크	유바이오로직스	아이디스홀딩스	참좋은여행
ROE	20.2	8.7	-16.6	7.1	16.1
PER	13.3	16.3	-	3.4	9.9
PBR	2.7	1.4	5.1	0.2	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월22일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,110주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 5,604주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 7,714주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 씨엠에스에듀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.91%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.4%를 보였으며 외국인은 2.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.11%로 가장 높았고, 기관이 23.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 7,560원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,560원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,560원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,690원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,560원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,560원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com