DB금융투자에서 23일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "모바일 강자, 온라인 경쟁 완화로 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "7~8월에는 내수 침체에도 불구하고 양호한 Top line성장을 보였으나, 9월은 추석 기고 효과에 따라 부진할 것으로 전망한다. 9월 부진은 대부분 10월에 만회될 것이라는 점에서 큰 우려 사항은 아니라고 판단한다. SK스토어, K쇼핑 등이 주도하고 있는 업계 전반의 IPTV 송출수수료 상승이 예상보다 큰 폭으로 진행중이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "3Q18 영업이익은 300억원 수준으로 컨센서스(326억원)를 8%가량 하회할 것으로 추정하며 이는 대부분 추석 기고 효과와 IPTV관련 송출수수료 상승 때문이다. TV쇼핑에서 이익을 내기 상당히 어려운 구조로 가고 있지만 GS홈쇼핑의 경우 모바일 취급고 비중 상승과 모바일 부문에서의 수익성 개선에 따라 업종 평균대비 안정적 실적 달성이 가능할 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 285,000원까지 높아졌다가 2018년5월 231,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
248,273
270,000
226,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 226,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181023
BUY(유지)
250,000
20180731
BUY(유지)
250,000
20180718
BUY(유지)
235,000
20180524
매수
231,000
20180221
매수(유지)
285,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181023
DB금융투자
BUY(유지)
250,000
20181018
NH투자증권
BUY(유지)
250,000
20181012
신한금융투자
매수(유지)
255,000
20181011
IBK투자증권
매수(유지)
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
