[ET투자뉴스]한스바이오메드, "실적으로 보여주는 …" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2018-10-23 13:53 업데이트 : 2018-10-23 13:53

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신한금융투자에서 23일 한스바이오메드(042520)에 대해 "실적으로 보여주는 성장 스토리"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

신한금융투자 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한스바이오메드(042520)에 대해 "4분기(9월 결산 법인) 매출액은 전년 대비 60% 증가한 153억원, 영업이익은 6%증가한 38억원이 예상된다. 실리콘 폴리머 매출액 63억원(+152%, 이하YoY), 의료기기 매출액 18억원(+68%)으로 외형 성장을 견인할 전망이다.2018년 매출액 526억원(+35%), 영업이익 119억원(+26%)이 전망된다. 인원 채용 및 신규 사업 확대에 따른 비용 증가로 영업이익률은 22.7%(-1.6%p)가 예상된다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2019년 마이크로텍스처 해외 시장 진입도 준비 중이다. 대만, 중국, 러시아,필리핀 등 추가 판매 허가도 기대된다. 실리콘 폴리머 제품 판매 확대에 따른스마트팩토리(자동화설비) 구축도 19년 상반기 마무리 될 예정이다. 2019년실리콘 폴리머 해외 매출액은 18년 92억원(+18%), 19년 128억원(+40%)이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "1) 제품 포트폴리오 다변화로 매출액, 영업이익 각각 연평균 성장률(2016~2020F) 35%, 47% 고성장 기대, 2) 실리콘 폴리머 부문 국내 점유율 확대, 3) 바이오 사업시작으로 중장기적 성장 발판을 마련했다. 주가 리레이팅이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 38,000원까지 높아졌다가 2018년7월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	37,333	40,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181023	매수(유지)	34,000
20180816	매수(유지)	34,000
20180710	매수(유지)	32,000
20180516	매수(유지)	34,000
20180410	매수(유지)	38,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181023	신한금융투자	매수(유지)	34,000
20181010	한국투자증권	매수(신규)	40,000
20180919	삼성증권	BUY	38,000