메리츠종금증권에서 22일 HB테크놀러지(078150)에 대해 "팔방미인 OLED 장비주"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,400원을 내놓았다.
메리츠종금증권 윤주호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 HB테크놀러지(078150)에 대해 "OLED 전공정 검사장비는 세계적으로 5 개 회사만 영위하는 진입장벽이 높은시장이다. 주요 경쟁사는 이스라엘의 오보텍 (Ticker: ORBK, 시가총액 3 십억달러)이며 후발주자임에도 비슷한 시장점유율 차지할 정도로 기술력을 인정받았다. OLED 검사장비 수요(Q)는 폴더블 디스플레이처럼 형태가 복잡해 질수록 증가할 가능성 높다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "부품소재사업부(TV 용 도광판, 확산판 생산)는 '17 년 매출 942 억원 기록했으나 이익률은 Bep 수준 기록했다. '17 년 전방인 TV 시장이 좋지 않았기 때문이다. '18 년부터 QLED TV 판매 증가에 따라 관련 매출 늘어난다. '18E 부품사업부매출은 1,399 억원으로 전년대비 48% 성장한다"라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy, 적정주가 3,400 원을 제시하며 커버리지를 개시한다. 적정주가 3,400 원은 19E BPS 2,246 원과 적정 PBR 1.5 배를 적용하였다. ‘19 년부터 OLED 장비투자 투자 사이클이 예상되나 고객사의 OLED 장비수주에 여부 따라 ROE 변동폭이 큼에 따라 ‘14 년~’17 년 평균 PBR 2.0 배 보다 25% 할인하여 적용했다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(신규)
BUY(신규)
목표주가
3,400
3,400
3,400
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 3,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181022
BUY(신규)
3,400
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181022
메리츠종금증권
BUY(신규)
3,400
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
