[ET투자뉴스]금호석유_거래비중 기관 28.86%, 외국인 48.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.01% 오른 88,100원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 13.63% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -6.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	3.3%	-13.6%	-4.1
OCI	3.0%	-19.7%	-6.5
한화	2.6%	-10.3%	-3.9
한화케미칼	2.5%	-11.4%	-4.5
KCC	1.2%	-19.1%	-15.9
화학	1.8%	-11.7%	-6.5
코스피	1.1%	-7.0%	-6.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.96%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.96% 상승중이다.

한화케미칼	17,150원 ▲500(+3.00%)	OCI	93,600원 ▲2000(+2.18%)
KCC	277,500원 ▼2500(-0.89%)	한화	28,900원 ▼350(-1.20%)

증권사 목표주가 134,400원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 134,400원이다. 현재 주가는 88,100원으로 46,300원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 높이진 이익 Level에도 정체된 주가 , 3Q18 실적은 컨센서스 수준의 양호한 이익을 기록 할 전망. 페놀/BPA 강세 지속. Downstream 증설 지속으로 강세추이 이어갈 전망. 원재료 BD 가격 하락 및 NB라텍스 고성장으로 합성고무 역시 안정적 이익추이 기대. ABS 부진으로 수지부문 부진하나, 실적을 이끌어왔던 페놀 체인 강세 지속되고 있고, 합성고무 역시 NBL 사업 호조로 전년비 대폭 개선되었으나, 주가는 정체…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " SMP, 100원 돌파, SMP는 10월 초부터 KWh 당 100원을 상회하였다. 이에 주요 원재료인 석탄 가격 상승에도 불구하고, 동사의 에너지부문은 높은 수익성을 유지할 것으로 전망된다. 또한 가동률이 높지 않았던 스팀부문도 여수/여천 산업단지 내 경쟁 심화에도, 금호피앤비화학의 업황 개선, 금호미쓰이화학 MDI 증설 등에 따른 스팀 소요량 증가로 점진적 가동률 개선이 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

8월6일에 금호석유 1/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4418.0억	1,535.0억	1,754.0억
직전분기 대비	7.6% 증가	7.4% 감소	22.1% 증가
전년동기 대비	16.4% 증가	247.4% 증가	367.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.26%로 업종평균 상회. PER은 9.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금호석유	한화케미칼	OCI	한화	KCC
ROE	13.3	12.2	7.6	7.4	6.6
PER	9.1	3.4	8.2	1.8	7.7
PBR	1.2	0.4	0.6	0.1	0.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 387,807주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 108,813주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 496,620주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.86%, 외국인 48.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.86%를 보였으며 개인은 22.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.05%로 가장 높았고, 기관이 31.2%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 100,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 100,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 100,000원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 103,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 100,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 100,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월1일 :금호석유화학(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com