[ET투자뉴스]주성엔지니어_상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -8.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 22일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 7,280원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 17.37% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -8.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -6.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.6%	-10.8%	-2.9
매직마이크로	3.5%	11.9%	3.4
와이솔	2.8%	-12.6%	-4.4
주성엔지니어링	2.0%	-17.4%	-8.6
원익머트리얼즈	1.9%	-52.0%	-27.3
코스닥	1.7%	-11.6%	-6.8
반도체	1.6%	-11.1%	-6.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.68%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.68% 하락하고 있다.

원익머트리얼즈	29,800원 ▲450(+1.53%)	AP시스템	23,550원 ▲550(+2.39%)
와이솔	16,350원 ▼100(-0.61%)	매직마이크로	5,630원 ▼20(-0.35%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 7,280원으로 2,720원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 어려운 업황 속 안정적？ 재무구조 유지, 18년 3분기 실적은 매출 504억원(YoY -19%), 영업이익 62억원(YoY -28%)로 전년 동기 대비 역성장이 불가피할 전망이다. LG디스플레이 광저우 OLED 라인 발주가 예정보다늦춰지면서 매출 반영시점이 미뤄졌고 이에 따라 광저우 라인 Oxide 장비 매출 인식은 대부분 4분기에 이뤄지면서 3분기 디스플레이 부문 매출이 예상보다 부진할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 낮아진 밸류에이션, 모멘텀은 아직, 3분기 연결기준 매출액은 593억원, 영업이익은 69억원으로 기존 추정치를 하향 조정한다. 시장 컨센서스 대비로는 각각 16%, 39.3% 낮은 수치이다. 반도체장비 수주가 지난해 말 부터 나오면서 상반기 매출 증가에 기여했으나 3분기 주춤한상황이고 디스플레이는 LGD 중국 광저우팹 발주가 분기말에 나오면서 예상보다 줄어들 것으로 추정되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

8월6일에 주성엔지니어 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	511.0억	70.0억	109.0억
직전분기 대비	27.2% 감소	44.9% 감소	6.0% 감소
전년동기 대비	33.1% 감소	46.1% 감소	18.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.33%로 업종평균 상회. PER은 8.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	주성엔지니어링	매직마이크로	AP시스템	원익머트리얼즈	와이솔
ROE	20.1	-3.3	20.0	7.0	21.0
PER	8.3	-	16.6	19.9	8.0
PBR	1.7	6.5	3.3	1.4	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 8,128주, 32,610주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 113,819주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 202,592주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 316,411주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.78%를 보였으며 기관은 13.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.96%로 가장 높았고, 외국인이 22.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 9,010원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,010원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,010원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,770원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,770원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,770원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월12일 :주성엔지니어링(주) (정정)출자법인의해산사유발생
9월27일 :주성엔지니어링(주) (정정)출자법인의해산사유발생


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com