대신증권에서 22일 롯데하이마트(071840)에 대해 "에어컨 판매 기대 이하로 3분기 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "롯데하이마트(BUY, TP 86,000원, 4% 하향)의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조1,690억원(yoy -1%), 784억원(yoy -4%)으로 추정된다. 3분기 유례없는 폭염에도 불구하고, 7월 초 상대적으로 덥지 않았던 날씨가 매출에 악영향을 끼쳤고, 에어컨 매출액(설치 기준 매출 반영)이 실질적으로 크게 기여를 하지 못했던 것으로 파악된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "목표주가 하향은 실적 하향 조정에 따른 것이다. 신규 가전 수요에도 분기별 실적의 성장성 부침으로 valuation 확장 가능성에 한계가 있음이 나타났다. 그러나 현 주가는 2019년 예상 P/E 기준 8.5배로 valuation이 부담 없고, 무엇보다 높은 주당 배당액(주당 2,500원, 예상 배당 수익률 약 4%)을 고려할 때 연말 배당 시즌에 좋은 대안이 될 수 있다고 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 86,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
88,778
95,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181022
BUY
86,000
20180514
매수(유지)
90,000
20180327
매수(유지)
82,000
20180111
매수
82,000
20171207
매수(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181022
대신증권
BUY
86,000
20181011
SK증권
매수(유지)
83,000
20180921
미래에셋대우
매수
85,000
20180919
메리츠종금증권
BUY
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
