[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "자회사 성장 부각 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-10-18 14:36 업데이트 : 2018-10-18 14:36

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삼성증권에서 18일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "자회사 성장 부각 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사의 신규 제품 포트폴리오가 본격적으로 동사 이익에 기여하기 시작함 과 동시에 새로운 제품 확장을 공개하였다. 3Q18의 실적과 같이 반도체 소재 개발/판매 플랫폼을 레버리징하는 동사의 전략이 검증될수록 주식 시장은 동사 이익 성장에 대한 우려를 완화하며 주가는 리레이팅될 것이라 기대한다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 3Q18 매출액 1,860억원(+18.1% q-q, +41.4% y-y)과 영업이익 512억원(+25.7% q-q, +27.5% y-y)을 발표하였다. 당사 추정치(473억)나 시장 컨센서스(489억원)을 넘는 호실적이다. 기존 범용 소재의 이익은 예상 수준이었으나 주로 SK에어가스와 SK트리켐 등 자회사의 실적 호조 때문인 것으로 판단한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 240,000원까지 높아졌다가 2018년4월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	230,583	250,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181018	BUY	230,000
20180918	BUY	230,000
20180808	BUY	210,000
20180424	매수	190,000
20180208	매수	205,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181018	삼성증권	BUY	230,000
20181018	유진투자증권	BUY(유지)	230,000
20181018	하나금융투자	BUY	230,000
20181018	DB금융투자	BUY(유지)	250,000