[ET투자뉴스]LS산전, "상반기 호실적의 여…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-10-18 11:19 업데이트 : 2018-10-18 11:19

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키움증권에서 18일 LS산전(010120)에 대해 "상반기 호실적의 여운 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LS산전(010120)에 대해 "3분기 영업이익은 543억원(QoQ -17%, YoY -2%)으로 시장 컨센서스(564억 원)를 소폭 하회할 전망이다. 상반기 거듭된 호실적 이후에 미흡해 보일 수 있지만, 자동화솔루션과 융합 사업부, 중국 무석 법인의 강해진 체질을 확인 할 수 있을 것이다. 상반기에는 IT 및 LG 그룹사 위주로 설비투자 수요가 집중된 측면이 있었다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "자동화 사업부는 국내 반도체 및 수처리 시장의 호조 속에 제품 판가 인상 효과가 더해질 것이다. 융합 사업부에서는 ESS가 턴어라운드를 이끌고 있고,국내 최대 규모인 세아그룹 프로젝트(175MWh)를 수주하는 등 특히 상업용ESS 시장에서 강점을 보여주고 있다. 중국 무석 법인은 직류용 전력기기 매출 증가에 힘입어 수익성이 한층 향상됐다"라고 밝혔다.

한편 "HVDC는 서해안 2차 프로젝트의 수주 가능성이 높고, 내년 이후 본격 성장의 기반을 마련할 것이다. 태양광은 태안 프로젝트 등 대규모 수양 태양광 입찰에 참여하고 있어 긍정적인 성과가 기대된다. ESS는 상업용 수요가 둔화되더라도 신재생에너지와 연계한 전력용 수요 강세가 이어질 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	93,813	100,000	90,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181018	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180822	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180807	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180727	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180717	BUY(MAINTAIN)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181018	키움증권	BUY(MAINTAIN)	100,000
20181008	KTB투자증권	BUY	93,000
20181001	NH투자증권	BUY(유지)	93,000
20180820	하나금융투자	BUY	91,500