NH투자증권에서 16일 현대제철(004020)에 대해 "싼 남북경제협력 주식을 찾는다면"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "동사의 주가는 2016년 초부터 이어진 철강경기 회복에도 불구하고 철강업종내에서 상대적인 부진을 겪음. 이는 1)주요 전방산업인 자동차산업이 부진했고 2)특수강사업 진출과 건설시장 확장세 둔화로 봉형강부문의 수익성개선이 제한되었기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 제품 판매량은 532만톤으로 전년동기대비 3.8% 감소했을 것이나,판매단가 상승(톤당 판재류 1만원, 봉형강 2만5천원)으로 전년동기 및 전분기대비 이익 증가 예상. 후판 가격이 상반기에 이어 톤당 5만~6만원 추가 인상되었고, 철근과 형강류 가격도 톤당 2만~3만원 인상된 것으로 추정"라고 밝혔다.
한편 "현재 주가는 2019년 예상실적 기준 PER 7.4배, PBR 0.4배로 낮은 밸류에이션 멀티플에서 거래되고 있으며, (연결)영업이익은 2017년 1조3,676억원(-5.4% y-y)에서 2018년 1조4,613억원(+6.9%), 2019년 1조5,064억원(+3.1%)의 양호한 실적 이어질 전망. 그리고, 남북간 경제협력이 본격화될 경우 국내 최대 봉형강 생산업체인 동사의 경우 판매량 증가와 전기로 가동률 상승에 따른 수익성 개선 가능"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
72,500
84,000
66,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181016
BUY(신규)
68,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181016
NH투자증권
BUY(신규)
68,000
20181010
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
71,500
20181008
하나금융투자
BUY
80,000
20181002
유안타증권
BUY (M)
66,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
