NH투자증권에서 16일 쌍용양회(003410)에 대해 "가격 인상, 비용 절감, 배당의 삼박자"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.
NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "원료비(주로 유연탄) 가격 인상, 산업용 경부하 요금 인상 가능성 등 원가상승 압력이 가중되며 시멘트 업체들의 수익성 저하. 10월부터 통상적으로 기준가격 대비 할인이 적용된 내수단가의 가격 정상화가 진행 중. 이번 조치를 통해 최대 11.5% 정도 가격 인상효과가 발생할 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "올해 4월 ESS 31MWh 설치(영월공장 9MWh, 동해공장 22MWh), 7월HRSG 설비 가동 등을 통해 2018년 144억원, 2019년 304억원 비용 절감예상. 또 유연탄 옵션 계약(60달러 고정가격으로 매입)으로 추가 비용 절감이 있을 것으로 추정(올해 250억원). 비용 절감 효과들은 내년부터 온기 반영되기 때문에 10월 가격 정상화와 함께 이익 개선에 긍정적 영향 줄 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
7,275
7,800
6,900
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181016
BUY(신규)
7,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181016
NH투자증권
BUY(신규)
7,200
20180816
KB증권
BUY(유지)
6,900
20180816
한국투자증권
매수(유지)
7,800
20180816
DB금융투자
BUY(유지)
7,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
