[ET투자뉴스]덕산네오룩스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.82% 하락하면서 13,800원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 23.97% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -9.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -17.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
와이솔	3.0%	-12.4%	-4.1
AP시스템	2.9%	-21.9%	-7.5
덕산네오룩스	2.5%	-24.0%	-9.5
테스	2.2%	-27.7%	-12.6
주성엔지니어링	1.2%	-23.3%	-19.4
코스닥	1.1%	-11.7%	-10.6
반도체	0.9%	-15.4%	-17.1

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.27% 하락하고 있다.

주성엔지니어링	7,040원 ▼190(-2.63%)	테스	14,850원 ▼450(-2.94%)
와이솔	15,850원 ▼400(-2.46%)	AP시스템	21,800원 ▼900(-3.96%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 13,800원으로 3,700원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김양재 에널리스트가 " 주가 Catalyst는 고객사 다변화, 투자의견은 상승 여력 제한으로 Hold로 변경. 향후 동사 주가 Catalyst는 중화권 업체향 소재 공급 여부. SDC Capa 증설은 더딘 반면, 중화권 업체 Capa 증설은 점증. 중화권 업체 OLED 상업 양산 스케쥴을 고려했을 때, 이르면 4Q18 동사 소재 공급 여부가 판가름날 것으로 예상. 당분간 제한적인 주가 등락 흐름 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 단기 조정 불가피, 3분기 실적은 매출 247억원(YoY -11%), 영업이익 49억원(YoY -18%)이 전망된다. 3분기 아이폰 신제품 출하 앞두고삼성디스플레이 가동률 상승에 따른 실적 대폭 개선이 기대됐으나 2017년과 달리 보수적인 아이폰 신제품 출하Forecasting으로 인해 삼성디스플레이 가동률 상승폭이 예상보다 제한적인 것이 부진한 실적의 주 원인이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.81%로 업종평균 상회. PER은 22.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	덕산네오룩스	와이솔	AP시스템	테스	주성엔지니어링
ROE	12.6	21.0	20.0	28.2	20.1
PER	22.2	7.9	17.7	5.2	8.6
PBR	2.8	1.7	3.6	1.5	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 14,401주를 사들인 반면 기관은 27,585주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 54,312주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 213,572주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 267,884주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.49%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.64%를 보였으며 기관은 9.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.69%로 가장 높았고, 외국인이 20.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 17,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,400원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com