KTB투자증권에서 8일 두산밥캣(241560)에 대해 "실적은 견조, 금리 상승은 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "3분기 연결 매출액 9,719억원(YoY -4.7%, QoQ -6.2%), 영업이익 1,107억원(YoY8.9%, QoQ -20.1%) 전망. 동사의 2017년 실적에는 두산인프라코어에 매각한 Heavy 사업부가 포함. 이를 제외할 경우 3Q18 매출액은 YoY 16.3%, 영업이익은 31.0% 성장"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "상반기에 이어 하반기에도 미국 시장 호조는 지속. 현재 미국 딜러들의 두산밥캣 제품 재고는 3개월치 수준으로 통상 4개월치를 쌓아두는 것에 비해 적은 상황. 제품 공급을 확대하고 있음에도 팔리는 속도가 더 빠르기 때문. 3Q17부터 본격화된 미국 시장 프로모션 때문에 올해 상반기까지는 OPM 하락이 나타났으나 3분기부터는 OPM 개선을 기대"라고 밝혔다.
한편 "미국 주택 시장에 부담으로 작용하던 목재 가격은 지난 5월을 고점으로 하락세를 지속.이에 따라 주택 업체들의 착공 부담 줄어들면서 동사의 장비 판매도 증가할 가능성 존재- 다만 최근 미국 10년 만기 국채 금리가 상승하면서 모기지 금리 역시 심리적 기준선인 5%를 위협하고 있는 점은 부담으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 43,000원까지 내려갔다가 2018년1월 48,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
44,000
47,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181008
BUY
47,000
20180726
BUY
45,000
20180629
BUY
43,000
20180427
매수
43,000
20180420
매수
43,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181008
KTB투자증권
BUY
47,000
20180921
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
43,000
20180910
KB증권
BUY(유지)
45,000
20180829
삼성증권
BUY
42,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
