[ET투자뉴스]현대건설, "남북 경협시대, 건…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-08 13:18 업데이트 : 2018-10-08 13:18

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 8일 현대건설(000720)에 대해 "남북 경협시대, 건설의 아이콘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 박성봉, 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대건설(000720)에 대해 "현대건설은 현대라는 이름 하나로 남북 경제협력 시대, 건설사중에 가장 높은 수혜를 입을 것으로 시장이 자연스레 기대하게만드는 기업이다. 그간 현대건설이 북한에 경수로 사업 등 현대아산을 제외하고 가장 규모가 큰 공사수행이력을 갖는 것도사실이다. 그런데, LH-현대아산이 남한 측 개성공단/금강산사업파트너인 상황에서 현대차 그룹의 건설사로서 실질적으로대북 사업에서 강점이 있느냐 하는 부분에서는 그렇다고 볼 수없다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년부터 현대건설은 상당한 증익이 있을 것으로 기대하는데 이유는 2018년 상반기 분양완료한 자체사업장의 매출/이익이 본격화 할 것으로 예상하기 때문이다. 현대건설이 비록 뒤늦게 The-H라는 브랜드로 고가 재건축 시장에 노크한 것도사실이지만, 반포주공1단지 수주 이후에는 재건축 시장에서 압도적 경쟁력을 내뿜으면서 정비시장의 No.1으로 자리메김하고있다"라고 밝혔다.

한편 "3분기 현대건설 영업이익은 2,752억원으로 전년비 2.1% 감소 전망한다. 다만 2019년부터현대건설은 상당한 증익이 있을 것으로 기대하는데 이유는 2018년 상반기 분양완료한 자체사업장의 매출/이익이 본격화 할 것으로 예상하기 때문이다. 또한 토목에 특히 강점이 있는현대건설이기에 사업주 지위가 아니라 하더라도, 국내 건설사 중 가장 대북사업에 실질적 수혜를 얻을 건설사라 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	81,463	160,000	65,400

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,400원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181008	BUY	90,000
20180730	BUY	77,000
20180719	BUY	90,000
20180528	매수	90,000
20180525	매수	90,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181008	하나금융투자	BUY	90,000
20181001	KB증권	BUY(유지)	78,000
20181001	SK증권	매수(유지)	77,000
20180911	한화투자증권	BUY(유지)	80,000