[ET투자뉴스]더존비즈온, "제품 라인업 확대로…" BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-10-01 13:24 업데이트 : 2018-10-01 13:24

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유진투자증권에서 1일 더존비즈온(012510)에 대해 "제품 라인업 확대로 안정적인 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "매출액이 증가할 것으로 보는 이유는 ① 클라우드 고객의 꾸준한 증가세가 이어지면서 전년동기대비 +22.4% 증가할 것으로 예상되고, ② 그룹웨어(BizBOX) 관련 매출도 전년동기대비 42.6% 증가하면서 높은 성장이 예상되며, ③ 보안사업 분야도 안정적으로 성장할 것으로 예상되기 때문임"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "D-ERP 제품으로 ‘현대백화점그룹 재경정보시스템 구축사업’을 수주함으로써 본격적인 대기업 사업에 진출 성공함. 주로 외국제품이 독점해온 대기업 ERP(Enterprise Resource Planning, 전사자원관리) 시장에 동사 제품의 시장 진출은 처음으로, 이를 기반으로 2019년에는 본격적으로 사업을 확대할 계획임"라고 밝혔다.

한편 "동사 제품을 사용하면 6만원대에 가능함. 초기에는 기존 더존고객을 기반으로 시장을 확대하고, 점차 일반고객을 대상으로 다양한 서비스로 확대 제공하고자 함. 특히 정부 및 지자체와 산하기관을 위한 WEHAGOV 플랫폼도 준비해 클라우드기반의 공공업무시스템을 제공할 계획이어서 긍정적임 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 69,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	69,143	70,000	65,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 ' BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181001	BUY(유지)	69,000
20180726	BUY(유지)	69,000
20180717	BUY(유지)	69,000
20180607	매수(유지)	69,000
20180427	매수(유지)	57,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181001	유진투자증권	BUY(유지)	69,000
20180910	리딩투자증권	BUY(MAINTAIN)	65,000
20180905	IBK투자증권	매수(신규)	70,000
20180828	한화투자증권	BUY(유지)	70,000