[ET투자뉴스]HSD엔진, "선박엔진 수주잔고는…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-01 11:22 업데이트 : 2018-10-01 11:22

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 1일 HSD엔진(082740)에 대해 "선박엔진 수주잔고는 늘어나고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매도'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "HSD엔진의 올해 상반기 말 선박엔진 수주잔고는 1조 1,194억원으로 지난해 말 7,825억원에 비해 43.1% 늘어났다. 한국조선소들의 선박 수주량이 2016년을 바닥으로 견조하게 늘어나고 있는 가운데, LNG선 추진엔진인 이중연료 저속추진엔진의 수요가 늘어나고 있어 HSD엔진의 선박 엔진 수주량은 회복세를 보이고 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2018년 9월 누적으로 한국 조선업의 선박 수주량은 7.6백만CGT로 중국 조선업의 수주량 5.7백만CGT를 크게 상회하고있다. 중국 조선소에서 건조된 선박들의 품질문제가 수면위로드러나면서 선박 발주량은 한국으로 집중되는 모습을 보이고있다"라고 밝혔다.

한편 "목표주가는 2020년 BPS 7,393원에 PBR 0.8배를 적용했다. HSD엔진의 단기 차입금의 증가는HSD엔진 주가의 단기적 리스크 요인으로 판단된다. 따라서선박엔진 수주량 증가로 인한 수익성 개선과 차입금의 감소가나타날수록 HSD엔진의 주가 상승여력은 더욱 높아질 것으로판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 6,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	6,000	6,000	6,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>