[ET투자뉴스]대우건설, "큰 폭의 적자가 나…" 매수(유지)-SK증권

발행일 : 2018-10-01 10:54 업데이트 : 2018-10-01 10:54

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SK증권에서 1일 대우건설(047040)에 대해 "큰 폭의 적자가 나타날 가능성은 제한적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

SK증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 대우건설(047040)에 대해 "대우건설은 이익이 나고 있는 해외부문에 보수적으로 적자를 가정하더라도, 연간 6천억원을 상회하는 영업이익은 무난하게 달성할 것으로 판단됨. 여전히 현안 프로젝트인 모로코 SAFI 가 종료 전까지 실적 변동에 영향을 미칠 것은 불가피하나, 기 반영된 원가 상승분 및 충당금을 감안할 때 지난해 4 분기와 같이 큰 폭의 적자가 나타날 가능성은 제한적이라는 판단"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "？ 타 사 대비 보수적인 수주 기조에도 불구, 아프리카, 동남아 등의 수주 기대로 연내해외 수주 가이던스 2 조원 달성에는 무리가 없어 보임. 향후 리비아 시장 발주 재개에 따른 수혜가 예상되며, 내년의 경우는 나이지리아 LNG 액화 설비 시설 입찰에원청으로 참여 예정 (43 억달러, w/Saipem, Chiyoda / 경쟁 컨소시엄 KBR, 테크닙,JGC). 선진 EPC 과점 시장인 LNG 액화시설에 원청으로 수주에 성공할 경우 주가모멘텀으로 크게 작용할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 12,000원까지 높아졌다가 2018년2월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	7,618	10,000	6,300

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181001	매수(유지)	8,000
20180710	매수(유지)	8,000
20180427	매수(유지)	8,000
20180402	매수(유지)	8,000
20180208	매수(유지)	8,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181001	SK증권	매수(유지)	8,000
20180911	한화투자증권	BUY(유지)	7,000
20180831	BNK투자증권	매수	7,000
20180822	키움증권	BUY(MAINTAIN)	7,000