[ET투자뉴스]피에스케이_거래비중 기관 19.03%, 외국인 36.7%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.8% 하락하면서 16,400원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 20.77% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 -8.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.3%	8.2%	2.4
하나머티리얼즈	2.6%	-9.3%	-3.5
피에스케이	2.4%	-20.8%	-8.6
유니테스트	2.1%	-18.5%	-8.8
테스	2.0%	-18.4%	-9.2
코스닥	0.7%	3.0%	4.2
반도체	0.8%	-2.3%	-2.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.17% 상승중이다.

하나머티리얼즈	17,950원 ▼50(-0.28%)	테스	16,600원 ▲100(+0.61%)
AP시스템	25,650원 ▼250(-0.97%)	유니테스트	15,650원 ▲100(+0.64%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 16,400원으로 10,600원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 적정주가를 하향하나 저평가 상황임은 변화 없음, 피에스케이의 2분기 실적은 사상 최대 규모의 분기 실적이었으나 당사 예상치를 소폭 하회했다. 동사 올해 매출과 영업이익 전망치를 기존의 3,672억원과 903억원에서 3,455억원과 781억원으로 하향 조정한다. 이는 삼성전자 평택 2층의 DRAM 양산 속도가 당초 예상보다 다소 느리고 중국 신규Memory 반도체 업체들의 초기 양산 물량 역시 예상보다 적을 것으로 보이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.81%로 업종평균 상회. PER은 7.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	AP시스템	하나머티리얼즈	테스	유니테스트
ROE	18.6	20.0	24.0	28.2	28.3
PER	7.2	18.2	14.0	5.7	8.9
PBR	1.3	3.7	3.4	1.6	2.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 10일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 106,084주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 498,727주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 604,811주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.88%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 19.03%, 외국인 36.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.7%를 보였으며 기관은 19.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.28%로 가장 높았고, 개인이 40.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 20,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,700원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월27일 :피에스케이(주) 회사분할 결정
9월27일 :피에스케이(주) 주권매매거래정지
9월27일 :피에스케이(주) 기타시장안내(우회상장 해당 및 요건 충족 확인)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com