[ET투자뉴스]한화_거래비중 기관 32.22%, 외국인 21.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 14일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.39% 오른 32,000원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 1.75% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 8.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	2.5%	12.5%	5.0
한화케미칼	2.4%	-2.5%	-1.0
애경산업	2.3%	17.3%	7.5
태광산업	1.9%	3.5%	1.8
한화	1.7%	1.8%	1.0
화학	0.7%	-0.6%	-0.8
코스피	0.4%	3.2%	8.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.86% 상승중이다.

OCI	117,000원 ▼500(-0.43%)	태광산업	1,651,000원 ▲1000(+0.06%)
한화케미칼	19,350원 ▲250(+1.31%)	애경산업	73,100원 ▼300(-0.41%)

증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 50,600원이다. 현재 주가는 32,000원으로 18,600원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 방산과 건설 실적 호조에 따른 실적 , 매출액 1조1,390억원(+1.3% YoY), 영업이익 933억원(+20.2% YoY)를 기록했다. 제조부문 영업이익은 810억원(+15.7%, 영업이익률 12.9%), 무역 부문은 123억원(+61.8%, 영업이익률2.4%)를 기록했다. 방산 사업 호조에 기인한다. 상반기 누적 영업이익은 1,667억원이다.…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 한국투자증권의 윤태호 에널리스트가 " 한화건설의 기업가치 재부각, 2분기 연결 영업이익은 7,060억원(-9.0% YoY, +34.8% QoQ), 지배주주 순이익은 1,610억원(-25.5% YoY, -40.8% QoQ)을 시현했다. 자체사업 영업이익은933억원(+20.2% YoY, +27.1% QoQ), 한화건설의 영업이익은 1,114억원(+559.2% YoY, +90.4% QoQ)으로 우수했지만, 주요 자회사인 한화생명의 실적부진으로 지배주주 순이익은 부진했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.19%로 업종평균 수준.PER은 1.92로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.14로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	애경산업	OCI	한화케미칼	태광산업
ROE	7.4	4.0	7.6	12.2	5.1
PER	1.9	167.2	10.4	3.8	10.8
PBR	0.1	6.7	0.8	0.5	0.5
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 52,196주를 사들인 반면 기관은 99,131주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 43,609주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 250,478주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 294,087주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.22%, 외국인 21.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.22%를 보였으며 외국인은 21.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.58%로 가장 높았고, 기관이 32.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 31,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,600원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 32,050원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 32,050원대의 저항가능성과 31,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

9월11일 :(주)한화 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)


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