키움증권에서 3일 삼성카드(029780)에 대해 "규제에서 지원의 영역으로"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
키움증권 서영수, 유근탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "상반기에 이어 하반기에도 1.2% 정도 자사주를 추가로매입할 것으로 밝힌 바 있다. 연내 자사주 매입하기로밝힌 바 있어 매입 기간 등을 고려해 볼 때 3/4분기 실적 발표 시점에 자사주 매입 시기를 밝힐 가능성이 높은것으로 판단한다. 대주주 보유 지분이 71.89%로 유동주식수가 상대적으로 적어 자사주 매입 결정은 주가에호재로 작용할 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "삼성카드는 점유율 기준 국내 2위 업체로 카드사 중 유일한 상장사이다. 대형 카드사업자로 정부의 지속적인규제로 인해 수익성 둔화를 겪었으며 주가에 부정적으로작용하였다. 정부의 과도한 규제 결과 후발카드사의 수익성 악화 등 부작용이 노출되면서 정부 정책 기조가 변경될 경우 가장 먼저 수혜를 입을 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "정부 규제 영향으로 3/4분기에도 순이익 감소가 예상,이를 감안하여 목표주가를 46,000원에서 45,000원으로하향 조정한다. 그러나, 부정적인 요소가 주가에 충분히반영된 것으로 판단, 투자의견 BUY를 유지한다. 가계부채 구조조정 등으로 금융주의 변동성이 높아지는 시점에 방어주로서 역할을 충분히 할 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
MARKETPERFORM
목표주가
46,000
52,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180903
BUY(MAINTAIN)
45,000
20180730
BUY(MAINTAIN)
46,000
20180716
BUY(INITIATE)
46,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180903
키움증권
BUY(MAINTAIN)
45,000
20180730
한국투자증권
매수(유지)
44,000
20180730
신한금융투자
매수(유지)
52,000
20180727
삼성증권
BUY
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
