[ET투자뉴스]LG, "2분기 실적도 양호…" 매수-SK증권

발행일 : 2018-08-29 13:31 업데이트 : 2018-08-29 13:31

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SK증권에서 29일 LG(003550)에 대해 "2분기 실적도 양호"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순, 이진만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG(003550)에 대해 "LG유플러스, LG화학 등의 주요 상장 자회사 실적은 양호. 연결실적에 직접적으로 영향을 미치는 비상장 자회사의 2분기 실적도 양호함. 타 지주사 대비 높은 NAV 대비 할인율로 밸류에이션 매력 보유"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "공정거래법 개정 영향 : ① LG의 자회사, 손자회사의 지분은 이미 상향된 지주회사의 자회사 지분 요건을 충족하고 있어 공정거래법 개정안과는 무관 ② 공익법인 의결권 제한 영향 일부 있으나, 오너일가의 지분만으로도 경영권 행사에 문제없는 수준임"라고 밝혔다.

한편 "상장자회사의 주가 하락분 반영하여 목표주가 소폭 하향. 밸류에이션 매력 있으나 LG전자, LG화학의 주가 하락 가능성이 있는 점은 다소 부담. 중장기 관점에서 주가 하락 시 비중확대 전략 유효"라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	100,333	135,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180829	매수	100,000
20180618	매수	105,000
20180529	매수(유지)	105,000
20171129	매수(유지)	105,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180829	SK증권	매수	100,000
20180816	유안타증권	BUY	135,000
20180716	NH투자증권	HOLD(유지)	87,000
20180716	KTB투자증권	HOLD	80,000