[ET투자뉴스]LS_거래비중 기관 34.89%, 외국인 29.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.81% 오른 67,500원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 8.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	2.6%	1.7%	0.6
LS	1.8%	-8.3%	-4.6
메리츠화재	1.7%	-3.2%	-1.8
메리츠종금증권	1.4%	9.0%	6.4
BNK금융지주	1.1%	-6.5%	-5.9
코스피	0.6%	0.5%	0.8
금융업	0.7%	-0.8%	-1.1

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.32%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.32% 상승중이다.

메리츠종금증권	3,830원 ▲60(+1.59%)	메리츠화재	18,050원 ▼100(-0.55%)
BNK금융지주	8,310원 ▲110(+1.34%)	키움증권	96,200원 ▲2000(+2.12%)

증권사 목표주가 106,600원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 106,600원이다. 현재 주가는 67,500원으로 39,100원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 경협은 전선을 타고, LS 그룹은 남북 화해 시대에 선제적이고 실질적인 수혜 기대. 경협의 우선 단계로서 전력인프라 지원 시 전선과 산전부문의 역할 클 것이고, 특히 동북아 슈퍼그리드 프로젝트로 확장될 경우 국내 핵심적 HVDC 사업자로서 주도적인사업 기회 얻게 될 것, 엠트론의 트랙터는 북한 농업 생산성 향상 측면에서, 동제련은 자원 공동 개발 측면에서 새로운 국면을 맞게 될 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 주력 계열사의 안정적인 수익 구조, 본연의 사업에서 발생한 수익을 기준하면 예상한 수준이었다고 평가할 수 있다. 그렇지만 가온전선의 합병 효과가 2분기까지 지속됨으로써 영업이익이 기대를 상회하는실적을 기록했다. 2분기 실적에서 주목하게 되는 계열사는 LS전선과 LS산전이다. 전선은 영업이익 기준으로 본사뿐만 아니라 연결 모두 개선되었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 상회. PER은 3.32로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠화재	메리츠종금증권	키움증권	BNK금융지주
ROE	16.1	-	-	-	-
PER	3.3	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	-	-
기준년월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 5일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 8일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 111,064주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 191,809주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 302,873주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.89%, 외국인 29.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.89%를 보였으며 외국인은 29.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.01%로 가장 높았고, 기관이 31.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 73,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 73,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,300원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 71,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com