한국투자증권에서 22일 휴젤(145020)에 대해 "따이공, 주요국가진출, 경쟁심화가 가장 큰 관심사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
한국투자증권 진홍국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "상반기 실적부진의 원인이었던 따이공 단속은 과거에도이루어져 왔으며 일정기간이 지나면 판매활동이 재개되어 왔다. 중국향 수출도 시간이 지나면 점진적으로 회복할 것으로 기대한다. 그러나 중국시장의 불확실성 해소를 위해 정식진출이 중요해졌다. 중국 임상 3상은 올해 상반기 종료되었으며 올해 말 BLA를 제출할 계획이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "당분간은 올해 하반기 유럽, 중국, 미국 등 주요 국가에서의 임상 진행상황에 집중해야 한다는 판단이다. 실적은 수출 데이터의 반등이 확인되기 전까지는 단기간에급격히 개선되기는 어려울 것으로 예상한다. 한편 회사는 올해 가이던스로 매출액전년 대비 10% 증가, 영업이익률 50%, 배당성향 15%를 제시했다"라고 밝혔다.
한편 "휴젤에 대해 매수의견을 유지하나 목표주가는 중국수출 우려로 실적 전망치를 조정함에 따라 55만원으로 15% 하향한다. 하반기 유럽, 중국 등 주요 국가에서의임상완료, 미국시장에서의 전략의 구체화 등이 주가의 모멘텀으로 작용할 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 720,000원이 고점으로, 반대로 570,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
604,286
690,000
550,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 690,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180822
매수(유지)
550,000
20180426
매수(유지)
650,000
20180412
매수(유지)
720,000
20171018
매수(신규)
570,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180822
한국투자증권
매수(유지)
550,000
20180726
신한금융투자
매수(재개시)
560,000
20180726
SK증권
매수(유지)
610,000
20180726
유안타증권
BUY (M)
610,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
