DB금융투자에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "신작 모멘텀은 4Q18부터"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지1이 특화 서버 오픈에 따른 유저 복귀와 프로모션 효과로 24.5%YoY, 48.9%QoQ 증가한 매출액 421억원을 달성한 것이 눈에 띈 가운데 리니지M은 일매출 23억원을 기록, 양호한 자연적 매출 감소세를 이어간 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2Q18 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 엔씨소프트는 19년 기대 신작 3종(리니지2M,블레이드 앤 소울2, 아이온 템페스트)과 관련된 행사를 지스타 2018이 열리는 시기(11/15~11/18) 즈음에 열 수 있을 것이라고 밝혔다. 우리는 이를 통해 신작의 게임성, 예상 출시 시기 등을 파악할 수 있을 전망이며 그때부터 19년에 대한 기대감을 높여갈 수 있을 것으로 판단한다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년9월 610,000원까지 높아졌다가 2018년7월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 430,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
NEUTRAL
목표주가
452,368
505,000
380,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 505,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
HOLD(유지)
430,000
20180717
HOLD(하향)
43,000
20180511
매수(유지)
430,000
20180208
매수(유지)
610,000
20180112
매수(유지)
610,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
키움증권
BUY(MAINTAIN)
470,000
20180816
IBK투자증권
매수(신규)
470,000
20180816
DB금융투자
HOLD(유지)
430,000
20180816
현대차투자증권
BUY
480,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
