[ET투자뉴스]아비코전자, "저점 확인…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-08-16 10:16 업데이트 : 2018-08-16 10:16

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KTB투자증권에서 16일 아비코전자(036010)에 대해 "저점 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 아비코전자(036010)에 대해 "2분기 실적은 예상치를 하회. 그럼에도 삼성 모바일 부품사의 2분기 실적 우려가 짙었던 만큼 무난한 실적으로 평가. 3분기부터 실적 반등. 계절적 성수기에 접어듬과 동시에 칩저항기의 가격 인상 효과도 확인할 수 있을 것으로 기대. 최근 MLCC 호황 사이클을 겪으며 다른 수동 부품에 대한 관심 집중. 전방 시장 변화로 대부분의 수동 부품 출하량 증가세 뚜렷. 그 중 가격 인상까지 이어지고 있는 부품은 칩저항기"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q18 매출액은 192억원(QoQ -2.1%, YoY -10.2%), 영업이익 14억원(QoQ -5.3%, YoY -48.5%) 기록. 전방 산업 부진과 시그널 인덕터의 점유율 회복이 더뎠기 때문. "라고 밝혔다.

한편 "상반기 전사 실적은 좋지 못했지만 저항기 매출액은 물량 증가에 힘입어 YoY +18% 증가. 3분기부터는 Q 증가는 지속되는 가운데 가격 인상도 예고. 3분기는 성수기에 접어듬과 동시에 저항기 효과로 실적 본격 반등 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 11,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 14,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	13,000	14,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>