[ET투자뉴스]태영건설, "양호한 자체사업 매…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-08-16 09:25 업데이트 : 2018-08-16 09:25

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KTB투자증권에서 16일 태영건설(009410)에 대해 "양호한 자체사업 매출/수주 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 태영건설(009410)에 대해 "실적 추정치 상향(2018~2019년 영업이익 각각 +5.2%, +6.6%) 상향했으나, SOTP로 산정한 목표주가 변동폭은 크지 않아 동사에 대한 목표주가를 기존 2.1만원 유지. 지방 주택경기 둔화로 동사 주가는 고점대비 18% 하락. 그러나 민관협력개발사업,도시개발사업 중심으로 수주 확보해 나가는 동사는 타 중소형사와는 차별화된 수주와 실적 흐름 보이는 중"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "IFRS 별도기준 매출액 5,288억원(YoY +43.4% QoQ +49.4%), 영업이익 759억원(YoY +44.6%, QoQ +39.6%) 기록. 2Q18 실적 호조의 주요 원인은 자체사업부문 매출 확대. 그 동안 동사 실적을 견인해 온 전주 에코시티 4,5BL은 준공됐지만, 에코시티 7, 12BL과 창원 유시시티 등 후속 프로젝트에서 기대보다 높은 공사진행률을 보였기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	22,000	23,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>