[ET투자뉴스]일진머티리얼_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.0으로 상위권, 업종지수보다 높아 14일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.06% 하락하면서 47,500원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 5.94% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -3.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일진머티리얼즈	2.9%	-5.9%	-2.0
LG디스플레이	2.5%	10.6%	4.2
LS산전	2.2%	-5.0%	-2.2
LG이노텍	2.0%	-12.0%	-6.0
쿠쿠홀딩스	2.0%	-13.9%	-6.9
코스피	0.6%	-2.2%	-3.6
전기전자	1.2%	-4.6%	-3.8

관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.16% 상승중이다.

LG이노텍	142,500원 ▼4000(-2.73%)	쿠쿠홀딩스	152,000원 ▲2500(+1.67%)
LG디스플레이	21,950원 ▲400(+1.86%)	LS산전	70,000원 ▲1000(+1.45%)

증권사 목표주가 60,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 60,000원이다. 현재 주가는 47,500원으로 12,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 바로투자증권의 최보영 에널리스트가 " 가속화될 쇼티지 ？ 증설 - 성장, 선순환 사이클 초입, 1987년 설립되어 2011년 코스피에 상장한 일렉포일 최초 국산화 업체. 일렉포일(Elecfoil)이란 전기분해를 통해 만드는 얇은 동판으로 모든 전자제품에 쓰이는 감초와도 같은 소재. 인쇄회로기판(PCB)과 이차전지에 사용되며 전지 내 음극 집전체 역할을 함. 일렉포일은 전기차의 주행거리 확대와 배터리 출력 증가에 영향을 미치는 핵심소재…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, NH투자증권의 고정우 에널리스트가 " 아직 차익실현에 나설 시기가 아니다, 향후 동사 2차전지용 일렉포일 사업은 ‘볼륨 확대’와 ‘판가 상승’에 의한 성장 가능할 것으로 전망. 특히 동사는 초박막/고연신율 등 스펙이 우수한 일 렉포일 공급 및 대응이 가능하므로 가격 인상 시도 움직임은 지속 포착될 것으로 예상. 참고로 최근 2차전지 산업 내에서는 에너지밀도 확대, 무게감량, 전극의 끊어짐 방지 등 일렉포일 스펙 요구사항이 높아지고 있는 것이 현실…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.91%로 업종평균 상회. PER은 59.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.63으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	일진머티리얼즈	LS산전	쿠쿠홀딩스	LG디스플레이	LG이노텍
ROE	7.8	9.1	121.9	13.1	9.0
PER	59.7	20.1	2.4	4.0	21.1
PBR	4.6	1.8	2.9	0.5	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.48%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.41%를 보였으며 기관은 12.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.39%로 가장 높았고, 기관이 17.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 51,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 51,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,100원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 51,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 51,100원대의 저항가능성과 41,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com