메리츠종금증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 "쉼없는 외형 고성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 184,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코스맥스의 2분기 실적은 매출액 3,275억원 (+41.0% YoY), 영업이익 186억원(+29.7% YoY)을 기록했다. 지피클럽 등 일부 고객사들의 폭발적인 주문 증가로 국내법인 매출액이 +38.2% YoY 성장했고 영업이익 또한 +10.8% YoY 증가했다. 중국 연결법인 매출액은 +15.2% YoY 증가하여 상해법인의 지난해 높은 기저부담과 광저우법인의 일시적인 생산성 저하로 성장률이 다소 둔화되었다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "하반기 국내법인은 주요 고객사들의 중국 수출 급증으로 높은 외형 성장이 지속될 전망이다. 중국법인 또한 온라인 및 모바일 채널 중심의 신규 고객사들을 꾸준히 영입하고 있다. 미국법인도 상반기 대비 하반기 연구소 통합으로 시너지에 따른 매출 성장률 강화가 기대된다. 다만 국내법인과 중국법인의 가동률이 빠르게 상승하고 있어 향후 추가적인 증설 투자가 필요할 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 184,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
195,429
212,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 184,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 212,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180814
BUY
184,000
20180706
BUY
184,000
20180604
TRADING BUY
184,000
20180511
TRADING BUY
160,000
20180220
TRADING BUY
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180814
메리츠종금증권
BUY
184,000
20180814
DB금융투자
BUY(유지)
190,000
20180814
교보증권
BUY(유지)
180,000
20180814
NH투자증권
BUY(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
