[ET투자뉴스]하나머티리얼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 18,050원을 기록하고 있는 하나머티리얼즈는 지난 1개월간 23.35% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나머티리얼즈의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 하나머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.9%	6.0%	1.5
유진테크	3.8%	-4.0%	-1.0
하나머티리얼즈	3.5%	-23.4%	-6.6
원익머트리얼즈	3.1%	3.8%	1.2
SKC 솔믹스	2.8%	-20.3%	-7.2
코스닥	1.4%	-7.2%	-5.1
반도체	1.7%	-5.3%	-3.1

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.94%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.94% 하락하고 있다.

원익머트리얼즈	57,800원 ▼600(-1.03%)	SKC 솔믹스	4,725원 ▲15(+0.32%)
유진테크	15,550원 ▼600(-3.72%)	AP시스템	22,250원 ▼850(-3.68%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나머티리얼의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 18,050원으로 7,950원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 김장열 에널리스트가 " 속도의 이슈일 뿐, 견조한 성장세 변함없다., 아마도 가장 따분한 제목일지 모르겠다. "속도의 이슈일 뿐 방향/성장세 이상 없다."라는 말. 하지만,현 시점에서 동사의 분석에 달리 더 적합한 말을 찾기 어렵다. TEL(Tokyo ELectron), 세매스 등장비업체를 통해 삼성전자, SK하이닉스 등에 실리콘 소재 및 부품을 안정적으로 공급하는 업체이다.꼭 최신 공장 건설이 이루어지지 않아도 기존 수요가 좋아 생산량 증가가 꾸준하고 동사 제품의 품질에 이슈가 없다면 PER등 밸류에이션 배수는 일반 장비주 보다는 높은 것이 매우 타당하다…" (이)라며 투자의견 BUY (Maintain)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

8월1일에 하나머티리얼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	400.0억	110.0억	96.0억
직전분기 대비	11.5% 증가	6.0% 증가	24.0% 증가
전년동기 대비	86.5% 증가	179.9% 증가	160.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.88%로 업종평균 상회. PER은 19.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.18로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	하나머티리얼즈	유진테크	SKC 솔믹스	원익머트리얼즈	AP시스템
ROE	21.3	12.0	51.6	7.1	20.4
PER	19.6	13.7	7.6	21.9	18.0
PBR	4.2	1.7	3.9	1.6	3.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 80,057주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 279,067주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 359,124주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 하나머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.05%, 외국인 15.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.05%를 보였으며 외국인은 15.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.92%로 가장 높았고, 기관이 21.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 23,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,250원대는 전체 거래의 34.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 19,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월31일 :하나머티리얼즈(주) 추가상장(주식매수선택권행사)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com