이베스트투자증권에서 13일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "게임 부문 회복 또는 페이코 수익화 구체화까진 관망"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY (MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "2Q18 연결 영업실적은 매출 3,252억원(qoq 40%), 영업이익 149억원(qoq -3%)으로서 전분기 대비 매출은 대폭 증가했으나 영업이익은 소폭 감소했다. 2Q18 연결 영업실적은 당사 종전 전망치(매출 2,382억원, 영업이익 139억원) 대비 매출은 37% 대폭 초과했고 영업이익은 8% 정도 초과했는데 이는 NHN한국사이버결제 연결편입 효과에 따른 것이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "페이코의 커머스 기반 빅데이터를 활용한 광고 및 금융사업 등의 중장기 잠재력은 유효하다고 판단한다. 페이코는 결제액 등 트래픽이 꾸준히 증가하고 있는데(2Q18 거래액 1.1조원 돌파, ‘18년 7월까지의 누계 거래액 2.5조원 돌파), 삼성페이 MST 기능 탑재를 통한 오프라인 결제 부문 강화 등으로 올해 거래액 5조원 목표는 충분히 달성할 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
87,000
100,000
77,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
BUY (MAINTAIN)
82,000
20180514
매수(상향)
82,000
20180212
HOLD(DOWNGRADE)
82,000
20171113
매수(유지)
82,000
20170814
매수(유지)
82,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
82,000
20180813
SK증권
매수(유지)
77,000
20180813
삼성증권
BUY
81,000
20180716
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
97,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
