유안타증권에서 13일 삼성생명(032830)에 대해 "종신, 건강보험 신계약 판매 호조"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 133,000원을 내놓았다.
유안타증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "삼성생명의 18년 2분기 지배순이익은 1조 560원을 기록, 전년 동기보다 177.6% 증가했다. 전년대비큰 폭의 증익은 삼성전자 지분 매각이익(세후 7,510억원) 영향으로, 이를 제외한 순이익은 전년대비 -20% 감익이다. 2Q18 순이익은 당사 추정(9,858억원)을 7.1% 상회했는데, 가장 큰 이유는 당사 추정치에 반영했던 즉시연금 관련 비용(세전 1,100억원)이 발생하지 않았기 때문이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "삼성생명의 2분기 보장성 APE는 +14.9%의 양호한 성장을 기록했다. 물론 이는 17년 극히 저조했던신계약 판매의 기저효과로 볼 수 있으나, 생명보험 업계 전반적으로 신계약 판매 둔화가 나타나고 있다는 점을 고려하면 고무적으로 판단한다. 상품별로 보면 일반종신 상품이 1,870억원으로 YoY +98.9%성장했으며 건강상해보험이 1,270억원으로 YoY +12.4% 성장했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 162,000원이 고점으로, 반대로 139,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 133,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
145,308
165,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 133,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
BUY (M)
133,000
20180514
매수(유지)
162,000
20180223
매수(유지)
162,000
20180122
매수
162,000
20171101
매수(유지)
162,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
유안타증권
BUY (M)
133,000
20180813
삼성증권
BUY
125,000
20180802
NH투자증권
BUY(유지)
136,000
20180731
신한금융투자
매수(유지)
135,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
