[ET투자뉴스]대덕전자_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 10일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.22% 하락하면서 8,710원을 기록하고 있는 대덕전자는 지난 1개월간 6.87% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대덕전자의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대덕전자의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대덕전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아남전자	4.6%	24.2%	5.2
유양디앤유	3.8%	-1.2%	-0.3
대덕전자	1.5%	6.9%	4.5
디티알오토모티브	1.5%	0.6%	0.4
세방전지	1.0%	-0.5%	-0.4
코스피	0.6%	0.0%	0.1
전기전자	1.3%	-2.4%	-1.8

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -3.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 3.16% 하락하고 있다.

세방전지	31,450원 ▼150(-0.47%)	아남전자	4,005원 ▼265(-6.21%)
유양디앤유	8,100원 ▼60(-0.74%)	디티알오토모티브	33,750원 ▼400(-1.17%)

증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대덕전자의 평균 목표주가는 10,700원이다. 현재 주가는 8,710원으로 1,990원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호, 김문석 에널리스트가 " 종합 PCB업체 전환 후 신성장 모색, …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,500원을 제시했고, 유진투자증권의 노경탁 에널리스트가 " 나쁘지 않은 실적 , 하반기 국내 및 북미 스마트폰 업체들의 신제품 출시가 예정되어 있으며, 해외 데이터센터 증설이 계속되는 등 전반적으로 견조한 가동률을 보일 것으로예상된다. 이러한 중장기적인 성장에 따라 2019년 매출액은 7.1% 증가한6,233억원, 영업이익은 11.2% 증가한 415억원이 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.97%로 업종평균 상회. PER은 11.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대덕전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대덕전자	디티알오토모티브	아남전자	유양디앤유	세방전지
ROE	7.2	10.1	-2.5	2.5	7.4
PER	12.0	6.4	-	109.0	6.6
PBR	0.9	0.6	4.9	2.7	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월7일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 75,276주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 134,575주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 209,851주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 대덕전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 15.55%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.41%를 보였으며 기관은 8.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.77%로 가장 높았고, 외국인이 5.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 9,760원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,760원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,760원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,090원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 9,760원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,090원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 8,090원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,090원대의 지지가능성과 9,760원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월8일 :대덕전자(주) 회사합병 결정
8월8일 :대덕전자(주) 주주총회소집결의
8월8일 :대덕전자(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
8월8일 :대덕전자(주) 매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com