[ET투자뉴스]강원랜드, "2분기 양호한 실적…" MARKETPERFORM-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-10 08:37 업데이트 : 2018-08-10 08:37

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현대차투자증권에서 10일 강원랜드(035250)에 대해 "2분기 양호한 실적 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "영업시간 단축과 카지노 딜러 인력 이슈 등으로 방문객 감소. 방문객 감소로 비카지노 부문도 매출이 전년동기 대비 9.5% 감소. 매출총량제 강력 준수로 올해까지는 추가적인 실적 성장이 힘든 상황 "라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "2분기 매출액은 3,387억원(YoY -12.5%), 영업이익은 1,150억원(YoY -14.9%)로 당사 추정치와 컨센서스 상회하는 실적 기록. 카지노 방문객이 YoY 8.6% 감소하면서 Drop액도 YoY 10.3% 하락. 홀드율은 23.2%의 양호한 수치 기록. VIP 매출이 YoY 18.1% 감소, Mass 테이블 매출도 YoY 9.4% 감소"라고 밝혔다.

한편 "최근 동사의 주가는 충분히 조정을 받았으며, 매출총량제 준수 때문에 실적 성장이 제한적인 관계로 올해 연말까지는 제한적인 주가흐름이 반복될 것으로 예상"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년8월 44,500원까지 높아졌다가 2018년7월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수 (유지)	MARKETPERFORM
목표주가	33,000	36,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180810	MARKETPERFORM	30,000
20180723	MARKETPERFORM	30,000
20180514	MARKETPERFORM	32,000
20180214	매수	35,000
20180111	매수	38,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180810	현대차투자증권	MARKETPERFORM	30,000
20180620	신한금융투자	매수 (유지)	36,000