KB증권에서 31일 한솔제지(213500)에 대해 "예상을 크게 상회한 2분기 실적, Top pick 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,400원을 내놓았다.
KB증권 장윤수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "한솔제지의 2분기 매출액 및 영업이익은 각각 4,825억원, 425억원으로 전년대비 각각 9.1%, 53.6% 성장했다. 영업이익 기준으로 KB증권 추정치를 24.7%, 컨센서스 추정치를 36.8% 상회했다. 원재료 가격 하락, 가격 인상 등으로 인해 산업용지와 특수지가 견조한 수익성을 시현한 가운데, 인쇄용지의 이익률까지 큰 폭으로 회복한 것이 서프라이즈의 주 원인이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2분기 영업이익은 전년대비 53.6% 성장했고, 컨센서스 및 KB증권의 예상치를 큰 폭으로 상회했으며, 200원의 중간 배당을 발표했다. 1) 이익 성장, 2) 어닝 서프라이즈 가능성, 그리고 3) 높은 배당 수익률 등 좋은 주식이 가져야 할 요건들을 두루갖추고 있는 한솔제지를 스몰캡 Top pick으로 유지한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,400원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(재개시)
매수(재개시)
목표주가
25,600
26,400
24,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(재개시)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180731
BUY(유지)
26,400
20180717
BUY(유지)
25,700
20180611
매수(유지)
24,700
20180521
매수(유지)
22,400
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180731
KB증권
BUY(유지)
26,400
20180725
하나금융투자
BUY(신규)
26,000
20180711
현대차투자증권
BUY
26,000
20180509
신한금융투자
매수(재개시)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
