KB증권에서 27일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2분기 실적은 시장기대치 충족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2분기 매출액과 영업이익은 13조 4,380억원, 8,516억원으로 전년동기대비 각각 27.2%,102.2% 증가하였고, 컨센서스 (Fnguide 7/16기준 영업이익 8,498억원)를 충족하였다. 2분기석유사업 영업이익은 5,334억원 (OPM 5.5%)으로 전분기 및 전년동기대비 크게 증가하였다. 정제마진 상승과 국제유가 강세에 의한 재고손익확대, 원/달러환율 상승 등이 긍정적인 요인이었다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3분기 매출액은 13조 6,418억원으로 전년동기대비 16.0% 증가할 전망이다. 재고손익감소와 정제마진 하락으로 인해 3분기 영업이익은 6,121억원으로 전년대비 36.5% 감소할 전망이다. 다만 3분기는 계절적 비수기로 연중 정제마진은 가장 낮은 시기이다. 3분기 실적보다는 4분기 이익증가에 주목할 필요가 있다. 지난 6월 미국 휘발유 재고 증가와 가격하락으로 인해 정제마진은 일시적으로 악화되었다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 280,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 260,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
260,250
300,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY(유지)
260,000
20180619
BUY
260,000
20180601
매수(유지)
260,000
20180516
매수(유지)
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180730
한국투자증권
매수(유지)
300,000
20180727
미래에셋대우
매수
250,000
20180730
메리츠종금증권
BUY
240,000
20180730
DB금융투자
BUY(유지)
280,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
