유안타증권에서 27일 만도(204320)에 대해 "하반기 중국·미국·ADAS 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
유안타증권 남정미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 만도(204320)에 대해 "만도 2분기 매출 및 영업이익은 1조 3224조원(YoY+2.9%), 663억원(YoY+20%)으로 컨센서스 수준의 실적을 시현했다. 분기순이익은 391억원(YoY+8.4%, 컨센서스 부합)를 기록하였다. 실적 개선은① 중국로컬업체 매출 확대 및 현대차그룹 중국출하량 회복, ② 싼타페 등 신차를 중심으로 한 ADAS이익 확대 ③ 유럽 OEM납품 증가 및 인도지역 매출 증가로 기타지역의 안정적 성장 등에 기인한다.북미지역의 경우, GM 프로그램 종료 영향이 2분기까지 지속되며 역성장하였다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 중국을 중심으로 진행된 실적 개선세가 하반기에는 북미지역에서도 나타날 것으로 예상한다. 먼저 중국지역의 경우 고객사 출하량 증가세가 지속되며 성장을 이끌 전망이다. 중국 현대차그룹 리테일판매 회복 지연에 따른 하반기 출하량 감소, 중국 시장 축소 등의 우려에도 불구 중국로컬 업체를 중심으로 하반기에도 매출은 안정적으로 증가할것으로 전망한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 370,000원까지 높아졌다가 2018년2월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
55,579
70,000
45,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY (M)
58,000
20180427
매수(유지)
330,000
20180313
매수(유지)
330,000
20180207
매수(유지)
330,000
20171130
매수(신규)
370,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
51,000
20180727
하나금융투자
BUY
47,000
20180726
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
61,000
20180727
유안타증권
BUY (M)
58,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
