한국투자증권에서 27일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "곳간을 채워 더 여유롭다 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경자, 김치호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "영업이익은 전년대비 4배 늘어난 440억원으로 예상을 상회했다. 2분기말 원/달러환율이 전분기 대비 55원 오르며 미청구공사에서 환차익이 발생, 매출과 영업이익210억원 상승효과가 있었다. 환영향을 제외해도 화공 원가율은 98.0%로 1분기 대비 1.5%p 개선됐다. 현안 프로젝트인 UAE CBDC에 357억원의 추가원가(160억원은 충당금)가 반영됐다. 준공 시기가 당초 7월에서 연말로 연장된 영향이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "올해 2~3분기는 전년과 유사한 수준의 매출로 바닥을 다지고, 4분기부터 매출 상승사이클이 시작돼 2019년 매출은 전년대비 35% 증가하며 고정비 부담이 크게 줄어들 전망이다. 매번 반복되는 CBDC의 추가 원가가 불편한 요인이지만, 매출이 급감한 상황에서 CBDC 비용이 반영되더라도 2~3%의 영업이익률을 낼 수 있는 체력이 구비됐다는 점이 중요하다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 25,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(신규)
HOLD
목표주가
19,800
25,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
매수(유지)
25,000
20180615
매수(유지)
25,000
20180425
매수(유지)
25,000
20180315
매수(유지)
25,000
20180208
매수(유지)
25,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
한국투자증권
매수(유지)
25,000
20180727
메리츠종금증권
HOLD
16,000
20180727
DB금융투자
HOLD(유지)
18,000
20180727
SK증권
매수(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
