IBK투자증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "자산건전성 개선과 비은행 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행의 2Q 연결순이익은 4,216억원으로 YoY 17.9% 증가, QoQ 17.4% 감소함. 전분기대비 이익이 감소한 원인은 1분기에는 배당금수익이 530억원 발생한 반면 2분기에 성과급 735억원이 발생했기 때문. 두가지 요인을 제외하면 순이익은 전분기대비 증가한 셈으로 매우 양호한 실적. 연결순이익이 당사 전망치를 6.8% 하회했는데,영업이익은 당사 전망과 비슷했으나 기부금 등에 의해 영업외이익이 -260억원을 기록하여 연결순이익 기준으로는 차이가 커짐"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "NIM은 1.96%로 전분기대비 2bp 상승하면서 QoQ 3.4%의 이자이익 증가로 이어짐. 대출은 QoQ 1.8% 증가함 (YTD 3.6% 증가). 은행 NPL비율이 1.36%로 QoQ 6bp하락했고, 총연체율은 0.5%로 9bp 하락하는 등 자산건전성 개선. 통상적으로 2분기는 부실채권을 정리하던 시기인데, 이번에는 예년 부실채권을 정리하던 규모보다 20~30% 부실채권 정리규모가 감소. 이를 감안하면 실질적인 자산건전성은 지표하락 이상으로 개선된 것으로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 23,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
21,286
23,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
매수(유지)
23,000
20180427
매수(유지)
23,000
20180212
매수(유지)
23,000
20171030
매수(유지)
22,000
20170724
매수(유지)
21,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
IBK투자증권
매수(유지)
23,000
20180716
키움증권
BUY(MAINTAIN)
22,000
20180709
한국투자증권
매수
21,000
20180709
신한금융투자
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
