삼성증권에서 24일 현대건설기계(267270)에 대해 "보수적으로 보아도 저평가 상태 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
삼성증권 한영수, 문준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "올해 동사 주가는 연초 대비 33% 하락. 업황 고점(peak-out)우려에 따른 해외 peer그룹 valuation 하락 및 동사 중국 법인의 낮은 지배주주 순이익 기여도 때문. 하지만 동사 지배주주 순이익 추정과 관련한 가정을 보수적으로 변경해도 동사는 여전히 저평가 상태. 업황 고점 논란은 업종 전반의 공통적 고민으로, 동사만 할인 거래될 근거는 아님. 특히 동사의 인도시장 영향력 확대 추이를 감안해도 현재 할인은 근거가 부족"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1)업황고점 논란은 동사만이 아닌업종 전반의 공통적 고민. 그리고 2)ASP인상 가능성을 감안하면, 실제 건설장비 업체들의 매출둔화 우려도 아직 시기상조. 또한 3)인도시장의 견고한 성장과 동사의 현지설비 증설도 감안. 인도는 100% 자회사로, 지배주주 순이익 기여도가 중국보다 우수"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 470,000원까지 높아졌다가 2018년7월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
211,692
260,000
169,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 169,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180724
BUY
170,000
20180503
매수
240,000
20180209
매수
240,000
20180124
매수
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180724
삼성증권
BUY
170,000
20180725
KTB투자증권
BUY
200,000
20180718
KB증권
BUY(유지)
170,000
20180716
하나금융투자
BUY
169,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
