[ET투자뉴스]코스맥스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오후 1시25분 현재 전일대비 5.65% 하락하면서 142,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 16.22% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -10.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱인더	3.0%	-16.8%	-5.6
코스맥스	2.6%	-16.2%	-6.2
태광산업	2.3%	7.0%	3.0
롯데정밀화학	1.7%	-15.8%	-9.2
락앤락	1.5%	-5.7%	-3.7
화학	1.1%	-8.6%	-7.8
코스피	0.8%	-8.1%	-10.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.68%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.68% 하락하고 있다.

코오롱인더	58,900원 ▼200(-0.34%)	락앤락	21,700원 ▼100(-0.46%)
태광산업	1,394,000원 ▲13000(+0.94%)	롯데정밀화학	57,200원 ▼1100(-1.89%)

증권사 목표주가 201,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 201,200원이다. 현재 주가는 142,000원으로 59,200원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 안지영 에널리스트가 " 한국, 중국에 이어 미국 경쟁력도 업그레이드 중, 최근 한국 매출액 중 마스크팩 비중이 15%으로 원가율 상승에 직접적이었지만 전기 대비 5%의 비중 축소가 나타나고 있어 부담스러운 상황은 벗어난 것으로 판단됨. 한편 중국- 상해(+19%:춘절 시점 영향 인력 및 부자재 수급 불안정)의 부진에도 광저우(+102%: 온라인 고객사의 히트 상품 효과)는 서프라이즈를 시현했는데 벌크 거래가 50% 비중이라는 특성이 작용함…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했고, NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 눈높이 충족할 것, 이미 1분기 실적을 통해 확인된 ODM 비즈니스 전반의 턴어라운드 기미가 2분기에 다시 한 번 확인. 글로벌 브랜드向 매출 호조가 이어지고 있고, H&B 채널용 PB(자체브랜드)나 홈쇼핑 등 신규 고객 기반 확대도 지속. 국내 화장품 부문의 2분기 매출 성장률은 y-y 11% 수준으로 1분기(+7%) 대비 호조 추정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.44%로 업종평균 수준.PER은 72.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.62로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	코스맥스	코오롱인더	락앤락	태광산업	롯데정밀화학
ROE	9.2	5.9	8.4	5.0	6.9
PER	72.1	10.8	22.2	9.5	18.6
PBR	6.6	0.6	1.9	0.5	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 196,181주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 15,615주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 211,796주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.8%, 외국인 30.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.82%를 보였으며 외국인은 30.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 33.71%로 가장 높았고, 기관이 33.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 160,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,500원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 157,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 157,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 157,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월26일 :코스맥스(주) 투자판단 관련 주요경영사항
6월14일 :코스맥스(주) 투자판단 관련 주요경영사항


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com