신한금융투자에서 5일 LF(093050)에 대해 "부담 없는 주가 수준"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LF(093050)에 대해 "실적 개선의 흐름은 ‘이익 > 매출’ 을 전망한다. 별도 기준 판관비 절감이 지속되는 가운데 신규 연결 및 적자 법인 영업 중단 효과이다. 물론 매출 성장 모멘텀이 이익 대비 부족하다는 점을 감안할 때 시장 대비 프리미엄에 대한 여지는 크지 않다. 하지만 과거 저점과의 밸류에이션 비교 시 현재 주가(12개월 선행 PER 7.9배)는 성장 모멘텀 부재를 기 반영했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 연결 매출액과 영업이익은 4,265억원과 377억원으로 각각 전년동기대비 7.4%, 23.8% 증가하겠다. 매출액 대비 양호한 이익 증가는 연결 대상 법인 실적 개선 및 신규 연결 효과 덕분이다. 별도 기준 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 1.9%, 3.8% 증가를 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "최근 5년 내 밸류에이션 저점 7.5배(2017년 3월) 대비 현재 주가는 5% 수준 괴리에 위치하고 있기 때문이다. 성장 모멘텀은 부족하나 양호한 이익 개선을 고려해 추가 하락 시 매수 전략을 제시한다. 안정적 매매 전략이 가능한 구간이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 36,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 38,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
39,333
42,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180705
매수(유지)
38,000
20180516
매수(유지)
38,000
20180323
매수(유지)
37,000
20180208
매수(유지)
38,000
20171208
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180705
신한금융투자
매수(유지)
38,000
20180516
한국투자증권
매수(유지)
42,000
20180411
하나금융투자
매수
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
