이베스트투자증권에서 5일 삼성화재(000810)에 대해 "드라마틱한 변화는 없지만 최고의 안정성 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 333,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "지난 8월 자보료 인하 이후 전년동기 대비 자동차보험 손해율 상승은 불가피하며 장기보험 손해율은 전 분기 수준이 유지될 전망이다. 장기보험은 특히 신계약 성장에 따른 손해율 하락이 연중 내내 이뤄질 전망이다. 1분기 치아보험에 이어 당뇨보험, 간병보험 등 분기별 신상품이 출시되고 있다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2분기 순이익은 3,973억원(QoQ+31.9%, YoY+43.5%)을 기록할 전망이다. 삼성전자 지분 매각을 제외한 경상적인 이익은 2,500억원 수준으로 지난해 순이익을 하회한다. 사실 작년 2분기 자동차, 장기보험 손해율이 최저였던 점을 감안하면 양호한 수준이다. 뿐만 아니라 이익 안정성을 위해 통상 12월 반영되는 IBNR적립이 4월에 있었다"라고 밝혔다.
한편 "우리는 올해 DPS 500원 증가할 것으로 예상하는데 전일 종가기준 예상 배당수익률은 4.0%다. 최근 과도하게 하락한 주가 대비 2, 3분기 실적이 기대보다 양호할 것으로 예상되어 손해보험사 주가의 매력이 부각된다. 동사의 주가는 경쟁사 대비 하락폭이 크지 않았지만 동반 상승할 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
346,071
386,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 333,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 386,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180705
BUY (MAINTAIN)
333,000
20180305
매수(신규)
333,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180705
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
333,000
20180612
유안타증권
매수
386,000
20180608
DB금융투자
매수(유지
342,000
20180607
하나금융투자
매수
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
