[ET투자뉴스]LG생활건강_거래비중 기관 37.83%, 외국인 58.31%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.93% 하락하면서 1,343,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -7.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	2.7%	-6.9%	-2.5
S-Oil	2.1%	-5.1%	-2.4
LG생활건강	2.1%	0.0%	0.1
아모레퍼시픽	2.0%	-7.1%	-3.5
한국타이어	1.9%	-6.2%	-3.2
화학	1.2%	-5.6%	-4.6
코스피	0.9%	-6.5%	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.32% 하락하고 있다.

LG화학	315,000원 ▼2500(-0.79%)	S-Oil	102,000원 ▼500(-0.49%)
한국타이어	40,200원 ▼700(-1.71%)	아모레퍼시픽	309,000원 ▼5500(-1.75%)

증권사 목표주가 1,625,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,625,000원이다. 현재 주가는 1,343,000원으로 282,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 압도적인 ‘Whoo’의 성과, 화장품: 매출액과 영업이익 각각 9,231억원(+19.3% y-y)과 1,939억원 (+29.8% y-y)으로 호실적 추정. 면세 채널과 중국 현지 매출 성장률이 각각 52%, 57% y-y로 추정. 대부분 ‘후(Whoo)’ 브랜드의 시장 지배력 강화에서 기인. 기타 브랜드와 순수 국내 사업은 마이너스 성장 지속 추정…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 1,410,000원을 제시했고, 한양증권의 최서연 에널리스트가 " 럭셔리 화장품 고성장 지속, 동사의 2Q18 실적은 매출액 1조 6,844억원(+13.2%, yoy), 영업이익 2,695억원(+16.1%, yoy), 영업이익률 16.0%(+0.4%p, yoy)로 추정한다. 외부 환경이 좋지 않음에도 동사의 럭셔리 화장품은 국내와 해외에서 고성장하며 화장품 사업부가 지난 1분기 동사 실적 성장을 견인하였는데 이런 추세는 2분기에도 이어질 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 1,670,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.9%로 업종평균 상회. PER은 36.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.98로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	19.3	11.8	10.6	11.2	15.7
PER	36.1	12.1	41.6	7.2	12.1
PBR	7.0	1.4	4.4	0.8	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월20일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 41,668주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 41,122주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 546주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.83%, 외국인 58.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.83%를 보였으며 개인은 3.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 63.2%로 가장 높았고, 기관이 30.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 1,286,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,286,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,286,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,259,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,286,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,286,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com