[ET투자뉴스]두산밥캣, "안정적인 실적 성장…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-06-29 10:03 업데이트 : 2018-06-29 10:03

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KTB투자증권에서 29일 두산밥캣(241560)에 대해 "안정적인 실적 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "2분기 미국 주택시장 성수기를 맞아 동사의 소형 건설기계 매출도 증가. 현재 미국 주택 시장의 낮은 재고 수준과 전반적인 고용 시장 개선이 주택건설업체들의 착공 실적을 견인하고 있음. 높아지는 주택 가격 및 모기지 금리는 미국 주택시장에 부담 요인이 되고 있으나 아직까지는 주택시장 펀더멘털을 훼손시킬 정도는 아니라는 판단"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 2분기 연결 매출액 1.02조원(YoY 15.2%, QoQ 17.4%), 영업이익 1,247억원(YoY - 0.6%, QoQ 32.2%) 전망"라고 밝혔다.

한편 "상대적으로 마진이 높은 미국 시장 매출이 증가하면서 OPM 역시 지난 1분기 대비 개선될 것으로 예상. 다만 지난해 3분기부터 미국 내 경쟁 심화에 대응하기 위한 마케팅 활동이 지속되고 있어 올해 2분기 OPM은 작년 수준에는 미치지 못할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 48,000원까지 높아졌다가 2018년4월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	42,583	48,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180629	BUY	43,000
20180427	매수	43,000
20180420	매수	43,000
20180208	매수	48,000
20180102	매수	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180629	KTB투자증권	BUY	43,000
20180627	KB증권	BUY(유지)	42,000
20180620	한국투자증권	매수(유지)	45,000
20180619	NH투자증권	BUY(유지)	38,000