[ET투자뉴스]에코프로, "자회사 상장 연기로…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-06-25 11:30 업데이트 : 2018-06-25 11:30

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 25일 에코프로(086520)에 대해 "자회사 상장 연기로 빠진 주가! 누가 뭐래도 사야 되는 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김두현, 이정기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에코프로(086520)에 대해 "①공격적인 증설을 통해 매년 높은 외형 성장을 지속하고 있으며(17년말 1.2만톤 → 18년F 2.4만톤 → 19년F 3.6만톤), ②대용량 소재가 사용되는 전기차 전용 소재 생산이 2018년부터 시작됨에 따라 추가적인 실적 상향 여지도 높다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "에코프로의 2분기 실적은 매출액 1,286억원(YoY, +77.1%), 영업이익 104억원(YoY, +50.6%)을 전망한다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 실적은 매출액 5,721억원(YoY, +73.9%), 영업이익 485억원(YoY, +122.7%)를 전망한다. 2018년 1분기부터 전사 설비 가동률 100% 수준의 실적이 온기 반영되며 상반기 전지 부문 분기 매출액 1,000억원대 시현이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	45,000	47,000	43,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180625	BUY	47,000
20180411	매수	47,000
20180206	매수	47,000
20180122	매수	47,000
20171130	매수	47,000