신한금융투자에서 22일 휠라코리아(081660)에 대해 "양호한 실적 흐름, 주가의 꾸준함을 이끌다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 휠라코리아(081660)에 대해 "2분기 Acushnet holdings 포함 연결 영업이익은 911억원으로 전년동기대비 11.7% 증가하겠다. 휠라 자체 연결 법인 영업이익은 253억원으로 26.4% YoY 증가를 전망한다. 중국 합작 법인(지분율 15% 보유)으로부터의 수수료 수익 (2Q18 53억원 추정)을 합산한 국내 영업이익은 126억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "연간 매출액과 영업이익은 2조 6,032억원, 2,738억원으로 2.9%, 25.9% YoY 증가하겠다. 매출 성장률이 다소 부진해 보이는 이유는 전체 연결의 약 66% 비중을 차지하는 Acushnet 원화 매출액 증감률(-3.5% YoY)때문이다. Acushnet의 달러 기준 매출액 증감률은 +2.5% YoY으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "1조원 이상의 가치를 유지 중인 연결 대상 법인(Acushnet)의 지분 가치(6월 21일 기준 지분 가치 1.1조원)때문이다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 41천원으로 20.6%상향한다. 적용 실적은 기존 2018년에서 12개월 선행 반영으로 변경했다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 150,000원까지 높아졌다가 2018년5월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
61,611
150,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180622
매수(유지)
41,000
20180516
매수(유지)
34,000
20180406
매수(유지)
150,000
20180223
매수(유지)
120,000
20171115
매수(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180622
신한금융투자
매수(유지)
41,000
20180618
KB증권
BUY(유지)
37,500
20180611
미래에셋대우
매수(유지)
42,000
20180516
한국투자증권
매수(유지)
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
