유진투자증권에서 22일 풍산(103140)에 대해 "방산 부문 불확실성이 과도하게 반영된 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.
유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "동사의 2분기 연결 기준 매출은 7,179억원(+7.2%qoq, +2.7%yoy), 영업이익은 509억원(+12.6%qoq, -14.9%yoy) 수준으로 전망함. 별도 기준 매출은 5,520억원(+6.7%qoq, +2.7%yoy), 영업이익은 402억원(+13.0%qoq, -19.6%yoy) 수준을 예상함"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "상반기 부진에도 동사는 올해 방산 매출을 전년도 수준으로 목표하고 있음. 전년도 하반기 부진을 감안할 때 올해 하반기는 방산 부문의 기저(基底) 상황임을 간과할 수 없음. 하반기 전기동 가격의 흐름에 따라 신동 마진 개선이 방산 부문의 불확실성을 상쇄할 가능성을 열어둘 필요"라고 밝혔다.
한편 "전기동은 신규 광산 유입 지연과 기존 광구 노후화에 따른 품위 고갈로 타이트한 정광 공급이 지속될 전망이며 인프라 투자 확대와 전기차 시장 성장 등에 따른 실수요 회복으로 중장기 수급 개선이 기대되는 품목임"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 61,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 51,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
52,467
60,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180622
BUY(유지)
51,000
20180521
BUY(유지)
55,000
20180502
매수(유지)
55,000
20180321
매수(유지)
55,000
20180202
매수(유지)
61,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180622
유진투자증권
BUY(유지)
51,000
20180621
한국투자증권
매수(유지)
55,000
20180619
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
51,000
20180612
삼성증권
매수
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
