[ET투자뉴스]삼성물산_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 118,000원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 9.58% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.9%	-14.0%	-4.8
호텔신라	2.7%	0.8%	0.3
이마트	2.3%	-5.6%	-2.4
롯데쇼핑	1.9%	-10.8%	-5.6
삼성물산	1.2%	-9.6%	-7.9
코스피	0.8%	-4.1%	-5.1
유통업	0.9%	-4.0%	-4.4

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.09% 하락하고 있다.

호텔신라	122,500원 ▲2000(+1.66%)	롯데쇼핑	214,000원 ▼1000(-0.47%)
신세계	385,000원 ▼7000(-1.79%)	이마트	244,500원 ▲6500(+2.73%)

증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 190,000원이다. 현재 주가는 118,000원으로 72,000원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.8%로 업종평균 하회. PER은 33.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성물산	이마트	호텔신라	롯데쇼핑	신세계
ROE	2.8	7.3	2.9	-3.0	2.4
PER	33.5	10.8	261.0	-	34.6
PBR	0.9	0.8	7.6	0.5	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월14일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 435,617주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,194,548주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,630,165주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.83%, 외국인 22.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.83%를 보였으며 외국인은 22.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.46%로 가장 높았고, 기관이 32.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 139,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 139,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 139,000원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 128,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 128,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 128,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com