대신증권에서 19일 우리은행(000030)에 대해 "금융지주사 전환으로 예상되는 변화들"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 우리은행(000030)에 대해 "언론 보도에 따르면 금일 우리은행 이사회가 금융지주사 전환을 공식 결의할 것으로 보도. 금융지주사 전환에 따라 예상되는 변화는 그룹 기준 주식수 증가임. 새로 발행되는 금융지주사 주식과 우리은행은 1:1로 교환되고, 은행 자회사들이 그룹 자회사로 변경되면서 총 발행주식수 증가"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2분기 대출성장률은 1.0% 이상, NIM도 약 2bp 추가 개선될 것으로 예상되어 순이자이익 증가세가 지속될 전망. 게다가 STX엔진 매각에 따른 충당금 환입 1,100억원 발생 외에도 경상 기준 충당금도 빠르게 하향안정화되면서 2분기 대손비용은 500억원 수준에 불과할 것으로 추정"라고 밝혔다.
한편 " 3분기 중 약 3,000억원 내외의 금호타이어 충당금이 추가 환입될 것으로 예상되는데 이를 비용효율화를 위한 재원으로 사용할 공산이 큼. 금융위원장도 은행 희망퇴직을 권장하는 분위기인데다 우리은행은 그동안 예보와의 MOU 때문에 타행대비 인력조정작업도 더딘 편이었기 때문. 이는 향후 판관비 축소로 이어져 추가 이익 개선이 가능해진다는 점에서 매우 긍정적인 요인임"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 18,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
21,407
24,500
19,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180619
BUY(유지)
22,000
20180611
매수(유지)
21,000
20180423
매수(유지)
21,000
20180329
매수(유지)
21,000
20180209
매수(유지)
21,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180619
대신증권
BUY(유지)
22,000
20180611
유진투자증권
매수
20,000
20180605
KB증권
매수(유지)
20,000
20180529
하나금융투자
매수
20,600
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
