DB금융투자에서 1일 삼성전기(009150)에 대해 "좋은 것이 안 좋은 것을 상쇄하고도 남는다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "2Q18에 기판 솔루션 적자가 예상보다 더 클 수 있고, 모듈 솔루션은 소폭 이익에 머물지만, MLCC의 힘이 이들을 상쇄해 2Q18 전사 영업이익은 1,743 억원으로 13%QoQ 증가할 전망이다. MLCC 주력 기종에서 판가 인상이 반영되고 있고 물량도 늘어 2Q18 MLCC매출액은 10%이상 QoQ 증가하며 수익성 개선이 이어질 것"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "하반기 영업이익은 2천억원대로 한 단계 더 도약할 것이다. MLCC는 성수기에 맞춰 매출 및 수익성이 더 좋아지고, 기판솔루션이 기지개를 펼 것이다. OLED용 RF PCB가 주연을 하고 SLP(Substrate Like PCB)가 조연을 하면서 기판솔루션이 3Q18에 흑자 전환할 것으로 기대 된다"라고 밝혔다.
한편 "DRAM과 유사하게 MLCC 장기사이클에 돌입한 삼성전기는 비중도 의미있게 해서 진득하게 오래 가져가는 전략이 거래비용을 줄이면서 더 효과적이다. 최근 한 달간 급등한 글로벌 MLCC 업체를 보면 삼성전기의 주가 매력은 더 커 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
150,590
170,000
126,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 126,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180601
매수(유지)
160,000
20180427
매수(유지)
160,000
20180403
매수
155,000
20180222
매수(유지)
140,000
20180201
매수(유지)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180601
DB금융투자
매수(유지)
160,000
20180529
KB증권
매수(유지)
160,000
20180528
하나금융투자
매수
155,000
20180528
미래에셋대우
매수(유지)
162,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
